Qu'est-ce que le crowdfunding et comment ça fonctionne ?
Le financement participatif, plus connu sous son nom anglais crowdfunding, est une méthode de financement alternative aux circuits bancaires traditionnels. Le principe est simple : un porteur de projet (entrepreneur, artiste, promoteur immobilier, etc.) présente son initiative sur une plateforme en ligne spécialisée afin de collecter des fonds auprès d'un grand nombre de contributeurs. Ces contributeurs, des particuliers comme vous et moi, deviennent ainsi des investisseurs qui soutiennent financièrement le développement du projet.
Ce mode de financement s'adresse à tous. Il est particulièrement adapté aux créateurs et repreneurs d'entreprises qui peinent à obtenir des financements classiques. Pour eux, une campagne de crowdfunding réussie peut agir comme un véritable effet de levier, validant leur concept auprès du marché et facilitant l'obtention d'autres financements, comme des prêts bancaires. La force du crowdfunding réside souvent dans la dimension affective qui se crée entre le porteur de projet et sa communauté d'investisseurs, unis par une vision commune et le désir de voir un projet concret se réaliser.
Les domaines couverts sont extrêmement variés : promotion immobilière, lancement d'une startup technologique, production d'un film, création d'une collection de vêtements, financement de la transition énergétique, recherche scientifique, et bien plus encore. Chaque projet est soigneusement analysé par les plateformes avant d'être proposé, garantissant un premier niveau de sélection et de sérieux pour les investisseurs.
Les différentes formes d'investissement participatif
L'univers du crowdfunding n'est pas monolithique. Il se décline en plusieurs modèles, chacun avec ses propres caractéristiques, niveaux de risque et potentiels de rendement. Comprendre ces nuances est essentiel pour aligner vos investissements avec vos objectifs financiers et personnels.
Le don (ou reward-based crowdfunding)
C'est la forme la plus connue du grand public. Les contributeurs effectuent des dons pour soutenir un projet qui leur tient à cœur. En retour, ils peuvent recevoir une contrepartie, qui n'est pas de nature financière. Cette récompense peut être :
- Symbolique : un remerciement sur le site web, une photo dédicacée de l'équipe, une invitation à l'inauguration.
- Matérielle : le produit financé en avant-première (un livre, un jeu de société), un produit dérivé (un t-shirt), ou une expérience unique (accès aux coulisses d'un tournage).
Ce modèle est idéal pour tester un marché et fédérer une communauté de premiers clients. Il s'agit plus d'un acte de soutien ou de pré-achat que d'un investissement au sens financier du terme.
Le prêt (ou crowdlending)
Ici, les contributeurs ne donnent pas, ils prêtent de l'argent au porteur de projet. En tant que prêteur, vous signez un contrat de prêt via la plateforme et vous vous attendez à être remboursé avec ou sans intérêts, selon un échéancier défini.
- Prêt sans intérêt : Limité à 5 000 € par prêteur et par projet.
- Prêt avec intérêt : Limité à 2 000 € par prêteur et par projet, pour une durée maximale de 7 ans. Les intérêts perçus constituent votre rendement.
Le crowdlending est une manière de financer directement la trésorerie des entreprises tout en percevant des revenus réguliers.
L'investissement en obligations
Très populaire dans le crowdfunding immobilier, ce modèle consiste à acheter des obligations. Une obligation est un titre de créance : vous prêtez de l'argent à une société (souvent une entité créée spécifiquement pour un projet immobilier, appelée SPV) qui s'engage à vous verser des intérêts périodiques (souvent mensuels ou annuels) et à vous rembourser le capital à une date d'échéance convenue.
C'est le modèle utilisé par des plateformes comme Bricks.co, où une "brick" représente une obligation d'une valeur de 10 €. Cela permet de percevoir des revenus réguliers, souvent issus des loyers générés par le bien immobilier, avant de récupérer son capital à la fin de l'opération.
L'investissement en capital (ou crowdequity)
Le crowdequity représente la forme la plus engageante d'investissement. Au lieu de prêter de l'argent, vous achetez des titres de la société qui porte le projet, généralement des actions. Vous devenez ainsi actionnaire, propriétaire d'une petite partie de l'entreprise. Votre retour sur investissement n'est plus un intérêt fixe, mais dépend directement de la réussite de l'entreprise. Il peut prendre deux formes :
- La perception de dividendes, si l'entreprise est rentable et décide d'en distribuer.
- La réalisation d'une plus-value lors de la revente de vos actions, si l'entreprise prend de la valeur.
C'est un investissement à plus long terme, avec un potentiel de gain plus élevé, mais aussi un risque plus important.
Pourquoi choisir le financement participatif pour vos investissements ?
Au-delà de son mécanisme innovant, le crowdfunding offre des avantages concrets qui séduisent de plus en plus d'investisseurs, des novices aux plus aguerris.
Une accessibilité et une diversification inégalées
L'un des atouts majeurs du crowdfunding est de briser les barrières à l'entrée. Plus besoin d'être un investisseur institutionnel pour financer un projet immobilier ou une startup. Des plateformes comme Bricks.co ou WiSEED permettent de commencer à investir avec des tickets d'entrée très bas, respectivement 10 € et 100 €. Cette accessibilité a été poussée encore plus loin par des plateformes d'investissement nouvelle génération.
Chez Goliaths, par exemple, nous avons poussé cette logique à son paroxysme en vous permettant d'investir dans plus de 8 000 actifs, y compris des actions d'entreprises mondiales, dès 2 €. Cette micro-accessibilité vous donne le pouvoir de diversifier votre portefeuille de manière extrêmement granulaire. Plutôt que de placer une somme importante sur un seul projet de crowdfunding, vous pouvez répartir votre capital sur des dizaines de projets participatifs, mais aussi sur des actions, des ETFs, et même des produits structurés, réduisant ainsi votre exposition au risque d'un projet unique.
Des rendements potentiels attractifs
Le crowdfunding peut offrir des niveaux de rendement très compétitifs. Les projets de crowdfunding immobilier visent souvent des rendements annuels bruts allant de 8 % à 12 %. Le crowdequity dans les startups, bien que plus risqué, peut générer des multiples de votre mise initiale en cas de succès retentissant.
Ces rendements sont comparables, voire supérieurs, à de nombreux placements traditionnels. Pour vous donner un ordre d'idée, nos produits structurés chez Goliaths sont accessibles dès 150 € et ciblent des rendements de 7 % à 10 % avec une distribution mensuelle des intérêts, offrant une alternative intéressante et liquide aux obligations de crowdfunding.
Soutenir l'économie réelle et les projets qui ont du sens
Investir via le crowdfunding, ce n'est pas seulement chercher un rendement. C'est choisir de placer son argent dans des projets concrets, tangibles, et souvent locaux. Vous financez la construction d'un immeuble dans votre région, vous aidez une jeune pousse à développer une technologie écologique, vous participez à la création d'une œuvre culturelle. Cette connexion directe avec l'économie réelle donne un sens supplémentaire à votre investissement, une satisfaction que les produits financiers purement abstraits peuvent difficilement offrir.
Comment choisir la bonne plateforme de crowdfunding ?
Face à la multiplication des acteurs, sélectionner la plateforme adéquate est une étape cruciale. Il ne s'agit pas seulement de trouver des projets, mais de s'assurer du sérieux, de la sécurité et de la transparence de l'intermédiaire.
Commencez par distinguer les plateformes généralistes (comme Ulule ou KissKissBankBank, principalement axées sur les dons) des plateformes spécialisées. Ces dernières se concentrent sur une niche et disposent d'une expertise sectorielle plus pointue. On trouve par exemple des spécialistes de l'immobilier (WiSEED, Bricks.co, Homunity), de l'investissement dans les PME (Sowefund, Tudigo) ou de la transition énergétique (Lendopolis, Enerfip).
Voici une liste de critères à évaluer pour faire votre choix :
- L'agrément réglementaire : C'est le critère non négociable. La plateforme doit disposer du statut européen de Prestataire de Service de Financement Participatif (PSFP), délivré par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France. Cet agrément garantit le respect de règles strictes en matière de protection des investisseurs et de transparence. Des acteurs comme WiSEED et Bricks.co affichent fièrement cet agrément.
- La sélection des projets : Renseignez-vous sur le processus de sélection. Les meilleures plateformes réalisent une analyse minutieuse (due diligence) de chaque projet (viabilité financière, compétences de l'équipe, solidité du marché) avant de le proposer. La qualité prime sur la quantité.
- Le ticket d'entrée : Assurez-vous que le montant minimum d'investissement correspond à votre budget et à votre stratégie de diversification.
- Les frais : Analysez la structure des frais. Ils peuvent prendre la forme d'une commission sur les montants levés (pour le porteur de projet) ou de frais sur les gains pour l'investisseur. La transparence est ici essentielle.
- La performance et l'historique : Consultez les statistiques de la plateforme. Quel est le taux de rendement moyen ? Y a-t-il eu des projets en défaut de paiement ? Une plateforme établie comme WiSEED, présente depuis 2008, peut offrir un historique rassurant.
- La qualité de l'information : Chaque projet doit être accompagné d'un dossier détaillé, clair et complet, présentant l'opportunité mais aussi et surtout les risques associés.
Au-delà du crowdfunding : l'investissement social et démocratisé
Le crowdfunding a ouvert la voie, mais l'évolution de la finance digitale ne s'arrête pas là. Des plateformes comme la nôtre, Goliaths, poussent la démocratisation encore plus loin en combinant l'accessibilité du crowdfunding avec la puissance et la liquidité des marchés financiers traditionnels. Nous offrons une expérience d'investissement augmentée qui répond aux limites de l'investissement participatif classique.
Là où le crowdfunding vous propose d'investir projet par projet, nous vous donnons un accès direct à un univers de plus de 8 000 actifs. Vous n'êtes plus limité aux opportunités présentées par une plateforme ; vous pouvez construire votre propre portefeuille diversifié en piochant parmi des actions européennes et américaines, des ETFs (paniers d'actions), des cryptomonnaies et des matières premières. Cette approche offre une liquidité bien supérieure : vous pouvez acheter et vendre vos actifs à tout moment pendant les heures d'ouverture des marchés, contrairement aux investissements en crowdfunding qui sont souvent bloqués jusqu'à la fin du projet (risque d'illiquidité).
Mais la véritable révolution réside dans la dimension communautaire. Nous pensons que l'investissement ne doit pas être une activité solitaire. C'est pourquoi Goliaths intègre un feed communautaire où les utilisateurs partagent leurs analyses, leurs stratégies et leurs idées. Vous pouvez discuter de chaque action dans un chat dédié, copier les playlists d'actions (portefeuilles thématiques) des meilleurs traders et même être récompensé si votre propre playlist performe et est suivie. C'est la fusion de l'investissement et du réseau social, une forme de crowd-intelligence au service de vos placements.
Les risques et la fiscalité à ne pas négliger
Investir est une démarche qui comporte des opportunités, mais aussi des risques qu'il est impératif de comprendre et d'accepter. Le crowdfunding, malgré son apparence accessible, ne fait pas exception à la règle.
Comprendre les risques inhérents
La fiscalité de vos gains
La déclaration de vos revenus issus du crowdfunding est obligatoire et dépend de la nature des fonds perçus.
- Dons : En tant que contributeur, vous n'avez rien à déclarer. Pour le porteur de projet, les dons sont considérés comme des revenus imposables (BIC ou BNC).
- Prêts, Obligations et Actions : Les gains que vous réalisez (intérêts, dividendes) sont considérés comme des revenus de capitaux mobiliers. Par défaut, ils sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), ou flat tax, de 30 %. Ce taux se décompose en :
- 12,8 % d'impôt sur le revenu.
- 17,2 % de prélèvements sociaux.
La plupart des plateformes sérieuses, y compris Bricks.co et Goliaths, effectuent ce prélèvement à la source pour vous simplifier la vie. Il reste possible d'opter pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu si cette option est plus avantageuse pour vous (notamment si votre tranche marginale d'imposition est de 0 % ou 11 %).
Le monde de l'investissement a radicalement changé. Le crowdfunding a été un formidable catalyseur, brisant les anciens monopoles et permettant à des milliers d'investisseurs de participer directement au financement de l'économie. Il offre un mélange unique de rendement potentiel, de diversification et de sens. Aujourd'hui, cette révolution se poursuit avec des plateformes comme Goliaths, qui marient cette accessibilité avec la puissance, la liquidité et l'intelligence collective des marchés financiers. Que vous choisissiez de soutenir un projet immobilier local, de miser sur une startup innovante ou de construire un portefeuille d'actions mondial, les outils pour prendre en main votre avenir financier n'ont jamais été aussi accessibles. La clé est de vous informer, de comprendre les risques et de commencer, même avec peu, à faire travailler votre argent.
