Qu'est-ce que le Plan Épargne Retraite (PER) ?
Lancé par la loi Pacte en 2019, le Plan Épargne Retraite est un produit d'épargne à long terme conçu pour harmoniser et remplacer les anciens dispositifs comme le PERP, le contrat Madelin, le Perco ou l'Article 83. Son objectif principal est de vous permettre de vous constituer, tout au long de votre vie active, un complément de revenus qui sera disponible au moment de votre départ à la retraite. Cette épargne peut alors être perçue sous forme de capital, de rente viagère, ou d'une combinaison des deux.
Le fonctionnement du PER repose sur une structure unique à trois compartiments, qui distinguent les sommes épargnées selon leur origine. Cette organisation est essentielle pour déterminer les règles de disponibilité et de fiscalité applicables.
- Compartiment 1 (Individuel) : Il regroupe vos versements volontaires. C'est le cœur du PER individuel et une option dans les PER d'entreprise. Vous pouvez choisir de déduire ou non ces versements de votre revenu imposable, ce qui aura un impact sur la fiscalité à la sortie.
- Compartiment 2 (Collectif) : Il est alimenté par les sommes issues de l'épargne salariale : participation, intéressement, abondement de l'employeur, ou encore transfert de jours depuis un Compte Épargne Temps (CET).
- Compartiment 3 (Catégoriel ou Obligatoire) : Il recueille les cotisations obligatoires versées par vous et/ou votre employeur dans le cadre d'un PER d'entreprise obligatoire.
Par défaut, la gestion des fonds versés sur un PER suit le principe de la gestion pilotée à horizon. Cela signifie que votre épargne est investie sur des supports plus dynamiques (et potentiellement plus rémunérateurs) lorsque la retraite est lointaine, puis sécurisée progressivement sur des actifs moins risqués à mesure que l'échéance approche. C'est une approche rassurante qui optimise le couple rendement/risque sans que vous ayez à intervenir.
Les Différentes Formes du PER : Lequel Choisir ?
Le PER se décline en trois versions distinctes, adaptées à des situations professionnelles et des objectifs différents. Comprendre leurs spécificités est la première étape pour choisir la solution qui vous correspond le mieux.
Le PER Individuel (PERIN) : La Souplesse au Service de Votre Épargne
Le PER individuel, ou PERIN, est la forme la plus accessible du dispositif. Il peut être souscrit par toute personne majeure, quel que soit son statut : salarié, travailleur non salarié, fonctionnaire, demandeur d'emploi, ou même retraité souhaitant continuer à épargner. L'ouverture se fait auprès d'un établissement financier (banque, société de gestion) pour un PER "compte-titres", ou d'un assureur pour un PER "d'assurance".
Sa grande force réside dans sa flexibilité. Vous alimentez votre plan à votre rythme, avec des versements ponctuels ou programmés, sans aucun minimum ou plafond de versement imposé. C'est vous qui décidez, en fonction de votre capacité d'épargne.
Le PER d'Entreprise Collectif (PERECO) : L'Épargne Salariale au Cœur du Dispositif
Successeur du Perco, le PERECO est un plan proposé par une entreprise à l'ensemble de ses salariés, avec une condition d'ancienneté maximale de trois mois. L'adhésion est facultative, bien qu'un mécanisme d'adhésion par défaut puisse être prévu, avec un délai de 15 jours pour que le salarié puisse refuser. C'est un outil puissant pour transformer les primes d'entreprise en épargne à long terme.
Le PERECO peut être alimenté par :
- Les versements volontaires du salarié.
- Les sommes issues de la participation et de l'intéressement.
- Les jours de repos non pris et monétisés (via un CET ou directement).
- La prime de partage de la valeur (PPV).
- L'abondement de l'employeur, un versement complémentaire de l'entreprise qui peut aller jusqu'à 3 fois le montant versé par le salarié, dans la limite de 7 536 € par an. C'est un avantage considérable qui booste la performance de l'épargne.
Le PER d'Entreprise Obligatoire (PERO) : Un Cadre Structuré pour Certaines Catégories de Salariés
Le PERO, qui remplace les anciens contrats "Article 83", est un dispositif mis en place par l'entreprise pour une ou plusieurs catégories objectives de salariés (par exemple, les cadres). Si vous appartenez à la catégorie concernée, l'adhésion est obligatoire. Ce plan est principalement financé par des cotisations obligatoires de l'employeur, qui peuvent être complétées par des versements obligatoires du salarié. Le salarié conserve toutefois la possibilité d'effectuer des versements volontaires ou d'y affecter son épargne salariale, comme pour un PERECO. C'est un avantage social fort, souvent perçu comme un élément de la rémunération globale.
Les Avantages Concrets du PER : Pourquoi Y Souscrire ?
Au-delà de sa structure, le PER se distingue par une série d'avantages qui le rendent particulièrement attractif pour préparer sa retraite.
Un Avantage Fiscal Attractif à l'Entrée
L'un des atouts majeurs du PER est la possibilité de déduire les versements volontaires de votre revenu net global, ce qui diminue votre impôt sur le revenu. Plus votre Taux Marginal d'Imposition (TMI) est élevé, plus l'économie d'impôt est importante.
Cette déduction est plafonnée. Pour les versements effectués en 2025, le plafond correspond au montant le plus élevé entre :
- 10 % des revenus professionnels de 2025, nets de frais, dans la limite de 35 194 €.
- 4 637 €, si ce montant est supérieur.
Ce plafond est individuel et peut être majoré des plafonds non utilisés des trois années précédentes. Cependant, vous avez aussi le droit de renoncer à cet avantage fiscal à l'entrée. L'intérêt ? Bénéficier en contrepartie d'une fiscalité allégée à la sortie, notamment sur le capital. Cette option est particulièrement judicieuse pour les épargnants peu ou pas imposables durant leur vie active.
Une Flexibilité Inédite pour la Sortie
Contrairement aux anciens produits, le PER offre une liberté de choix totale au moment de la retraite. Vous pouvez opter pour :
- Une sortie en capital, en une seule fois ou de manière fractionnée pour étaler les revenus et l'impôt.
- Une sortie en rente viagère, pour vous assurer un revenu régulier jusqu'à la fin de votre vie.
- Une combinaison des deux, par exemple récupérer 20% en capital pour un projet et convertir le reste en rente.
Cette souplesse permet d'adapter parfaitement la liquidation de votre épargne à vos projets de vie à la retraite.
Le Déblocage Anticipé : Une Sécurité Face aux Aléas de la Vie
Bien que l'épargne soit bloquée jusqu'à la retraite, la loi a prévu des portes de sortie pour faire face aux situations difficiles. Vous pouvez demander le déblocage anticipé de votre PER dans les cas suivants :
- Invalidité (de vous-même, de votre conjoint ou de vos enfants).
- Décès de votre conjoint ou partenaire de Pacs.
- Expiration de vos droits à l'assurance chômage.
- Surendettement (la demande est faite par la commission de surendettement).
- Cessation d'une activité non salariée suite à une liquidation judiciaire.
- Acquisition de votre résidence principale.
Comment Fonctionne Concrètement votre PER ?
Une fois ouvert, votre PER est un véritable support d'investissement. Comprendre ses mécanismes de gestion est clé pour en tirer le meilleur parti.
La Gestion de Votre Épargne : Pilotée ou Libre ?
Comme mentionné, la gestion pilotée est le mode par défaut. C'est une solution confortable et sécurisante, idéale si vous ne souhaitez pas vous impliquer dans la gestion financière. L'allocation de vos actifs est automatiquement ajustée par des professionnels en fonction de votre horizon de retraite.
Cependant, vous pouvez à tout moment opter pour la gestion libre. Ce choix vous donne le contrôle total sur la sélection des supports d'investissement (fonds en euros, unités de compte, actions, ETF, etc.). Cette option s'adresse aux épargnants plus avertis, qui souhaitent construire une allocation d'actifs sur mesure en accord avec leur propre stratégie et leur appétit pour le risque. Pour réussir en gestion libre, il est crucial de s'informer et de s'équiper des bons outils.
Des plateformes comme Goliaths.io peuvent s'avérer précieuses dans ce contexte. En vous donnant accès à plus de 8 000 actifs (actions, ETF, etc.), elles vous permettent de diversifier votre PER bien au-delà des fonds traditionnels. L'accès à des ressources éducatives comme la Goliaths Academy et à des analyses de marché en temps réel vous aide à prendre des décisions éclairées. De plus, les fonctionnalités communautaires, comme le partage de stratégies ou les "playlists d'actions", peuvent être une source d'inspiration pour piloter activement votre épargne retraite.
La Fiscalité à la Sortie : Comment Serez-vous Imposé ?
La fiscalité à la sortie du PER est l'un de ses aspects les plus complexes, car elle dépend à la fois de l'origine des fonds, du choix fiscal fait à l'entrée (déduction ou non) et du mode de sortie (rente ou capital). Le tableau suivant synthétise les principales règles.
Ce système à la carte permet d'optimiser sa fiscalité de manière très fine, en fonction de sa situation au moment des versements et de ses anticipations pour la retraite.
Que se Passe-t-il en Cas de Décès ?
La transmission de votre PER en cas de décès est un point essentiel. Les règles diffèrent selon la nature du plan :
- PER "compte-titres" : L'épargne est intégrée à votre actif successoral et est soumise aux droits de succession classiques, selon le lien de parenté entre vous et vos héritiers.
- PER "assurance" (le plus courant) : Le plan bénéficie d'un cadre fiscal proche de celui de l'assurance-vie, qui dépend de votre âge au moment du décès.
- Décès avant 70 ans : Chaque bénéficiaire que vous avez désigné profite d'un abattement de 152 500 €. Au-delà, un prélèvement de 20 % s'applique (puis 31,25 % au-dessus de 700 000 € après abattement).
- Décès après 70 ans : Un abattement global de 30 500 € s'applique à l'ensemble des bénéficiaires sur les sommes versées. Le surplus est soumis aux droits de succession.
Le choix des bénéficiaires est donc une étape cruciale lors de la souscription de votre PER.
Transfert et Mobilité de Votre Épargne Retraite
Le PER a été pensé pour être un produit unique et centralisateur. Vous pouvez ainsi transférer l'épargne de vos anciens contrats (PERP, Madelin, Perco, etc.) vers un nouveau PER pour simplifier la gestion de votre patrimoine. Les frais de transfert sont plafonnés à 5 % de la valeur du contrat s'il a moins de 10 ans, et sont nuls au-delà.
De même, vous pouvez transférer votre épargne d'un PER à un autre. Par exemple, si vous quittez votre entreprise, vous pouvez librement transférer les fonds de votre PERECO vers un PER individuel pour continuer à le gérer selon vos propres choix. Ce transfert est gratuit si le plan a plus de 5 ans. Avant 5 ans, les frais sont plafonnés à 1 % de l'épargne. Cette portabilité garantit que votre épargne retraite vous suit tout au long de votre carrière, sans être prisonnière d'un employeur ou d'un contrat.
Le Plan Épargne Retraite s'impose comme une solution de prévoyance complète et moderne. Sa flexibilité, tant dans les versements que dans les options de sortie, associée à une fiscalité à la carte, en fait un outil puissant pour tous ceux qui souhaitent préparer sereinement leur avenir. Que vous soyez en début de carrière ou plus proche de l'échéance, il offre un cadre structuré et avantageux pour bâtir le complément de revenu qui vous permettra de profiter pleinement de votre retraite. Il est temps d'évaluer votre situation, de comparer les offres et de faire de votre avenir une priorité.
Comment choisir le meilleur PER pour mes besoins ?
Choisir le "meilleur" PER dépend avant tout de votre profil et de vos attentes. Pour comparer efficacement les offres, analysez plusieurs critères clés. Les frais sont primordiaux : vérifiez les frais sur versement (idéalement 0%), les frais de gestion annuels (sur les fonds en euros et les unités de compte), les frais d'arbitrage (passage d'un support à un autre) et les frais de transfert. Ensuite, examinez la diversité des supports d'investissement proposés, surtout si vous optez pour la gestion libre. Une bonne offre doit inclure un large éventail d'unités de compte, d'ETF (trackers) et de fonds thématiques pour vous permettre de diversifier efficacement. Enfin, évaluez la qualité du service : l'ergonomie de l'interface en ligne, la réactivité du service client et la clarté des informations fournies sont des éléments de confort qui feront la différence sur le long terme.
