Actions ou ETF : faites le meilleur choix pour investir

Comprendre les fondamentaux : Action vs. ETF

Avant de comparer, il est crucial de bien saisir la nature de chaque instrument. Bien qu'ils se négocient tous deux en bourse, leur philosophie et leur fonctionnement sont radicalement différents. Comprendre cette distinction est la première étape pour prendre une décision d'investissement éclairée.

Qu'est-ce qu'une action ?

Une action est un titre de propriété qui représente une fraction du capital d'une entreprise. En achetant une action, par exemple de LVMH ou de Tesla, vous devenez littéralement l'un de ses propriétaires, un actionnaire. Ce statut vous confère certains droits, comme celui de participer aux assemblées générales et de voter sur les grandes décisions de l'entreprise. Plus important encore pour de nombreux investisseurs, il vous donne droit à une part des bénéfices distribués, appelée le dividende.

La valeur d'une action fluctue en fonction de la santé financière de l'entreprise, de ses perspectives de croissance, de la performance de son secteur et du sentiment général du marché. Investir dans une action, c'est donc parier sur la réussite future d'une seule et même société. Cela implique un potentiel de gain très élevé si l'entreprise surperforme, mais aussi un risque concentré.

Qu'est-ce qu'un ETF (Exchange Traded Fund) ?

Un ETF, ou Fonds Négocié en Bourse, est un produit d'investissement beaucoup plus large. Imaginez un panier contenant des centaines, voire des milliers de titres différents (actions, obligations, matières premières, etc.). En achetant une seule part d'ETF, vous achetez une petite fraction de l'ensemble de ce panier. La plupart des ETF sont des fonds indiciels, ce qui signifie qu'ils ont pour objectif de répliquer passivement la performance d'un indice boursier de référence, comme le CAC 40 pour la France, le S&P 500 pour les États-Unis, ou le MSCI World pour un panel d'entreprises mondiales.

L'objectif d'un ETF n'est pas de "battre le marché", mais de suivre sa performance le plus fidèlement possible. Cette gestion passive permet de réduire considérablement les frais par rapport à des fonds gérés activement. L'avantage fondamental d'un ETF réside dans sa diversification instantanée. Au lieu de parier sur une seule entreprise, vous répartissez votre investissement sur un large éventail de sociétés, diluant ainsi le risque.

Le grand comparatif : Critères de décision

Maintenant que les définitions sont claires, plongeons dans les critères qui vous aideront à choisir entre ces deux types d'actifs. Votre décision dépendra d'un arbitrage constant entre plusieurs facteurs clés.

Diversification : La sécurité du nombre contre le pari ciblé

C'est sans doute la différence la plus fondamentale. Un ETF est, par nature, un instrument de diversification. En investissant dans un ETF MSCI World, vous placez votre argent dans plus de 1 500 entreprises réparties dans plus de 20 pays développés. Si l'une de ces entreprises fait faillite, l'impact sur la valeur globale de votre investissement sera minime, voire imperceptible. Cette diversification intrinsèque est un puissant rempart contre le risque spécifique à une entreprise.

Une action individuelle, à l'inverse, représente un risque de concentration maximal. Toute votre mise repose sur les épaules d'une seule entité. Si l'entreprise prospère, vos gains peuvent être spectaculaires. Mais si elle rencontre des difficultés, la valeur de votre investissement peut chuter drastiquement, avec un risque de perte totale en cas de faillite. Il est bien sûr possible de se diversifier en achetant de nombreuses actions différentes, mais cela demande un capital de départ plus important, des connaissances approfondies et engendre des frais de transaction plus élevés.

Risque et Rendement : La balance délicate

Le couple risque/rendement est indissociable de tout investissement. Avec les actions individuelles, le potentiel de rendement est théoriquement illimité. Identifier la prochaine pépite technologique avant tout le monde peut multiplier votre capital. Cependant, cette quête de surperformance s'accompagne d'une volatilité élevée et d'un risque substantiel. Les cours des actions peuvent fluctuer de manière imprévisible, et la probabilité de choisir systématiquement les "bonnes" entreprises est statistiquement très faible, même pour les professionnels.

Les ETF d'actions, en suivant la moyenne du marché, offrent un rendement plus prévisible et moins volatil à long terme. Un investissement passif dans un ETF mondial a historiquement généré un rendement moyen d'environ 7% à 9% par an. Il ne vous rendra pas riche du jour au lendemain, mais il constitue une stratégie éprouvée pour la constitution d'un patrimoine sur le long terme. Le risque de perte totale est quasiment nul pour un ETF largement diversifié, car il faudrait que toutes les plus grandes entreprises du monde fassent faillite simultanément.

Coûts et Frais : L'impact sur votre performance

Les frais peuvent grignoter considérablement vos rendements sur le long terme. Il est donc essentiel de les comprendre.

• Frais de transaction : Que vous achetiez une action ou un ETF, vous paierez généralement des frais à votre courtier pour chaque ordre passé. S'ajoute à cela le spread, qui est la petite différence entre le prix d'achat et le prix de vente.
• Frais de gestion : C'est ici qu'une différence majeure apparaît. Les actions individuelles n'ont aucun frais de gestion. En revanche, les ETF facturent des frais de gestion annuels, appelés Total Expense Ratio (TER). Cependant, pour les ETF passifs, ces frais sont extrêmement bas, souvent entre 0,05% et 0,40% par an.
• Coûts de diversification : Pour répliquer la diversification d'un ETF en achetant des actions une par une, vous devriez passer des centaines d'ordres, ce qui rendrait les frais de transaction prohibitifs. L'adage boursier "Les allers-retours coûtent cher" prend ici tout son sens. Avec un ETF, une seule transaction vous donne accès à un portefeuille complet, optimisant ainsi les coûts.

Sur Goliaths, nous avons rendu la tarification simple et transparente pour vous permettre d'investir sans surprise. Avec des frais de transaction de 1,25€ pour les ordres jusqu'à 500€ sur les actions européennes et aucun frais de garde, vous pouvez construire votre portefeuille d'actions ou d'ETF de manière économique, même avec de petits montants.

Implication et Connaissances requises

Votre temps et votre expertise sont des ressources précieuses. L'investissement en actions individuelles est une discipline exigeante. Pour faire des choix éclairés, il faut :

• Analyser les bilans financiers et les comptes de résultat.
• Comprendre le modèle économique de l'entreprise et son positionnement concurrentiel.
• Suivre l'actualité du secteur et les décisions de la direction.
• Savoir interpréter les ratios financiers (PER, ROE, etc.).

C'est une démarche active, presque un hobby, qui convient aux passionnés. Les ETF, en revanche, sont l'outil par excellence de l'investissement passif. Ils sont particulièrement adaptés aux débutants ou à ceux qui n'ont ni le temps ni l'envie de se plonger dans l'analyse financière. Le choix de l'ETF (par exemple, un ETF monde) est la principale décision à prendre. Une fois l'investissement réalisé, la stratégie consiste souvent à conserver ses parts sur le long terme.

Voici un tableau récapitulatif pour visualiser les principales différences :

Définir votre profil : Quel investisseur êtes-vous ?

Il n'y a pas de réponse universelle, seulement une réponse qui vous est personnelle. Pour la trouver, vous devez vous poser les bonnes questions :

• Quels sont mes objectifs financiers ? (Préparer ma retraite, acheter une maison, générer un revenu complémentaire ?)
• Quel est mon horizon de temps ? (Puis-je immobiliser mon argent pour 5, 10, 15 ans ou plus ?)
• Quelle est ma tolérance au risque ? (Suis-je à l'aise avec l'idée de voir mon portefeuille chuter de 20% en quelques mois, ou cela m'empêcherait-il de dormir ?)
• Combien de temps et d'efforts suis-je prêt à consacrer à mes investissements ?
• Quel est mon niveau de connaissance des marchés financiers ?

En fonction de vos réponses, un profil se dessinera. Un investisseur prudent avec un horizon lointain et peu de temps privilégiera massivement les ETF. Un investisseur plus dynamique, passionné par l'économie et avec une forte tolérance au risque, pourra consacrer une partie de son portefeuille à des actions individuelles.

Construire son portefeuille : Le meilleur des deux mondes

La bonne nouvelle, c'est que vous n'avez pas à choisir. L'une des approches les plus populaires et les plus efficaces consiste à combiner les deux instruments au sein d'une même stratégie : la stratégie Core-Satellite.

La stratégie Core-Satellite expliquée

Cette stratégie consiste à structurer votre portefeuille en deux parties :

1. Le "Core" (Noyau) : Il constitue la majeure partie de votre portefeuille (généralement 70-80%). Il est composé d'un ou plusieurs ETF très larges et diversifiés, comme un ETF MSCI World ou S&P 500. Ce noyau assure la stabilité, la croissance à long terme et la diversification de votre patrimoine. C'est votre fondation.
2. Les "Satellites" : Ils représentent la partie restante (20-30%) et sont utilisés pour aller chercher un surcroît de performance. Ces satellites peuvent être des actions individuelles dans des entreprises auxquelles vous croyez fortement, ou des ETF thématiques qui parient sur des secteurs d'avenir (cybersécurité, énergies renouvelables, intelligence artificielle...).

Cette approche hybride vous permet de profiter de la sécurité et de la simplicité des ETF (le Core) tout en vous laissant la possibilité d'exprimer vos convictions et de viser des rendements plus élevés avec des paris plus ciblés (les Satellites). Vous pouvez ainsi ajuster la proportion entre le Core et les Satellites en fonction de votre profil de risque.

Exemples pratiques de portefeuilles Core-Satellite

• Profil Prudent : 80% ETF MSCI World (Core) + 20% ETF Obligations d'État (Satellite défensif).
• Profil Équilibré : 70% ETF MSCI World (Core) + 15% ETF Thématique (ex: Santé) + 15% répartis sur 5-10 actions individuelles de "valeur sûre".
• Profil Dynamique : 60% ETF S&P 500 (Core) + 20% ETF Marchés Émergents + 20% répartis sur des actions de croissance et des "Playlists" thématiques.

Sur Goliaths, vous pouvez facilement mettre en place cette stratégie. Utilisez un ETF disponible sur notre plateforme comme noyau de votre portefeuille, et construisez vos satellites en choisissant parmi nos plus de 8 000 actifs, que ce soit des actions individuelles (accessibles dès 2€) ou d'autres ETF.

En fin de compte, la décision "actions ou ETF" est moins une opposition qu'une question d'équilibre. Les ETF constituent une base exceptionnellement solide pour tout investisseur souhaitant construire son patrimoine de manière simple, diversifiée et peu coûteuse. Les actions individuelles offrent des opportunités de gains plus élevées pour ceux qui sont prêts à y consacrer le temps, la recherche et à accepter le risque qui les accompagne. En combinant intelligemment les deux via une stratégie comme le Core-Satellite, vous pouvez créer un portefeuille robuste, adapté à vos objectifs et qui évolue avec vous. L'important est de commencer, de n'investir que dans ce que vous comprenez, et de garder une vision à long terme.