Qu'est-ce que l'assurance vie exactement ?
L'assurance vie est bien plus qu'une simple assurance. Il s'agit avant tout d'une enveloppe d'épargne qui vous permet de vous constituer un capital sur le long terme. Le principe est simple : vous signez un contrat avec un assureur et vous y versez de l'argent (appelé "primes"). L'assureur se charge ensuite de faire fructifier cette épargne en l'investissant sur différents supports financiers. L'objectif est de vous verser, à terme, un capital ou une rente, ou de transmettre cette somme à des bénéficiaires que vous aurez désignés en cas de décès.
Il est crucial de ne pas la confondre avec lassurance décès. Cette dernière est un contrat de prévoyance pur : vous payez une cotisation pour garantir le versement d'un capital défini à vos proches si vous décédez pendant la durée du contrat. Avec l'assurance décès, les cotisations ne génèrent pas d'épargne pour vous ; elles sont "à fonds perdus". L'assurance vie, elle, est un véritable produit d'investissement.
Pour bien situer l'assurance vie dans le paysage de l'épargne, voici une comparaison avec d'autres placements courants :
Les mécanismes de l'assurance vie : versements, supports et frais
Le fonctionnement d'un contrat d'assurance vie repose sur trois piliers : la manière dont vous l'alimentez (les versements), les supports sur lesquels votre argent est investi, et les frais qui s'appliquent.
Les types de versements (primes)
L'un des grands atouts de l'assurance vie est sa souplesse. Vous n'êtes pas contraint par un calendrier strict, sauf si vous le décidez. Il n'y a aucun plafond de versement légal. Vous pouvez alimenter votre contrat de trois manières :
- Versement unique : Vous déposez une somme importante à la souscription du contrat et la laissez fructifier sans y toucher.
- Versements libres : C'est la méthode la plus courante. Vous effectuez des versements quand vous le souhaitez et du montant que vous voulez (en respectant un éventuel minimum fixé par le contrat). C'est idéal pour épargner à votre rythme.
- Versements périodiques programmés : Vous mettez en place des virements automatiques (mensuels, trimestriels...) d'un montant fixe. C'est une excellente stratégie pour lisser votre investissement dans le temps et vous discipliner dans votre effort d'épargne.
Les supports d'investissement : où va votre argent ?
C'est ici que vous décidez du niveau de risque et du potentiel de rendement de votre contrat. La plupart des contrats sont aujourd'hui multisupports, c'est-à-dire qu'ils combinent deux grandes familles de placements :
- Les fonds en euros : Ce sont les supports sécurisés de l'assurance vie. Le capital que vous y placez est garanti par l'assureur. Chaque année, les intérêts générés s'ajoutent à votre capital et deviennent à leur tour garantis (c'est l'effet cliquet). En contrepartie de cette sécurité, le rendement est généralement modeste, bien que certains assureurs proposent des bonus pour le dynamiser. En 2025, leur performance moyenne tournait autour de 2,5%.
- Les unités de compte (UC) : Cette catégorie regroupe tous les autres supports d'investissement. Contrairement aux fonds en euros, le capital n'est pas garanti. Leur valeur fluctue à la hausse comme à la baisse en fonction des marchés financiers. Le potentiel de rendement est bien plus élevé, mais le risque de perte en capital est réel. Les UC vous donnent accès à un univers d'investissement très large :
- Actions d'entreprises
- Obligations (dettes d'États ou d'entreprises)
- Fonds d'investissement (OPCVM, FCP, SICAV)
- ETFs (Trackers) qui répliquent la performance d'un indice boursier
- Parts de SCPI (immobilier)
- Produits structurés
Cette diversification est essentielle pour construire un portefeuille adapté à vos objectifs. Chez Goliaths, nous croyons en la puissance de l'accès à un large éventail d'actifs. De la même manière que notre plateforme vous donne accès à plus de 8 000 actifs, les unités de compte de votre assurance vie vous permettent de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier et de viser des performances supérieures.
Les frais du contrat
La performance de votre assurance vie est directement impactée par les frais. Il est donc primordial de les comprendre. Depuis 2022, les assureurs doivent les présenter de manière standardisée. On en distingue quatre types principaux :
- Frais d'entrée (ou sur versement) : Prélevés sur chaque somme que vous versez. Ils peuvent être de plusieurs pourcents, mais de nombreux contrats en ligne, comme ceux que nous mettons en avant, les ont réduits à 0%.
- Frais de gestion : Prélevés chaque année sur l'encours total de votre contrat. Ils rémunèrent la gestion de l'assureur. Ils sont généralement plus faibles sur les fonds en euros (ex: 0,60%) et plus élevés sur les unités de compte (ex: 0,85%).
- Frais d'arbitrage : Appliqués lorsque vous transférez de l'argent d'un support à un autre (par exemple, du fonds euros vers une UC). Ils peuvent être forfaitaires (ex: 15€) ou en pourcentage du montant arbitré. Là encore, de nombreux contrats en ligne offrent un ou plusieurs arbitrages gratuits par an.
- Frais de dossier : Payés une seule fois, à la souscription. Ils sont de plus en plus rares.
Comment gérer votre contrat d'assurance vie ?
Une fois votre contrat ouvert et alimenté, vous devez choisir une stratégie de gestion. Trois options s'offrent généralement à vous, à choisir en fonction de vos connaissances financières, du temps que vous souhaitez y consacrer et de votre appétit pour le risque.
La gestion libre est particulièrement adaptée aux investisseurs qui, comme les membres de la communauté Goliaths, aiment analyser les marchés, partager leurs stratégies et construire leur propre portefeuille. Elle offre une autonomie totale pour aligner vos investissements sur vos convictions.
Récupérer son argent : rachat et avance
Contrairement à une idée reçue tenace, l'argent placé sur une assurance vie n'est jamais bloqué. Vous pouvez récupérer votre capital à tout moment, que ce soit pour financer un projet ou faire face à un imprévu. Pour cela, deux mécanismes existent.
Le Rachat
Le rachat est simplement un retrait de l'épargne accumulée.
- Le rachat partiel : Vous retirez une partie de votre capital. Le contrat continue d'exister avec le solde restant, conservant ainsi son antériorité fiscale. C'est la solution à privilégier dans la majorité des cas.
- Le rachat total : Vous retirez l'intégralité de votre épargne. Cette opération entraîne automatiquement la clôture définitive du contrat et la perte de son antériorité fiscale.
La demande de rachat se fait par écrit auprès de votre assureur. Le délai de versement des fonds varie, mais il est généralement d'une à deux semaines.
L'Avance
L'avance est une option moins connue mais très intéressante. Il s'agit d'un prêt que l'assureur vous accorde, en utilisant votre contrat comme garantie. L'avantage majeur est que votre capital continue de fructifier intégralement sur les supports d'investissement, car vous ne le touchez pas. Vous devez simplement rembourser cette avance à l'assureur, avec des intérêts définis au contrat. C'est une solution idéale pour un besoin de liquidités temporaire sans vouloir désinvestir ou effectuer un rachat fiscalisé.
La fiscalité de l'assurance vie : le cœur de l'avantage
L'attractivité de l'assurance vie réside en grande partie dans sa fiscalité avantageuse, qui se manifeste à deux moments : lors des retraits (rachats) et lors de la transmission par décès.
Fiscalité des rachats
Seuls les gains (intérêts et plus-values) contenus dans votre rachat sont imposés, pas le capital que vous avez versé. La fiscalité dépend de l'âge du contrat et de la date de vos versements.
Pour les versements effectués après le 27 septembre 2017 (le cas le plus courant aujourd'hui) :
Fiscalité en cas de décès : un outil de transmission inégalé
C'est l'autre avantage majeur. Le capital de l'assurance vie est transmis aux bénéficiaires que vous avez désignés en dehors des règles de la succession classique. Cela signifie que vous pouvez transmettre votre patrimoine à qui vous le souhaitez (héritiers légaux ou non) avec une fiscalité très allégée.
- Pour les versements effectués avant vos 70 ans : Chaque bénéficiaire désigné profite d'un abattement de 152 500 €. Au-delà, les sommes sont taxées à 20% (jusqu'à 700 000 €) puis 31,25%.
- Pour les versements effectués après vos 70 ans : Un abattement global de 30 500 € s'applique, à partager entre tous les bénéficiaires. Au-delà de ce montant, les sommes versées sont soumises aux droits de succession classiques selon le lien de parenté. Cependant, les gains générés par ces versements restent, eux, totalement exonérés d'impôt.
En somme, l'assurance vie est un instrument d'une incroyable polyvalence. C'est un couteau suisse patrimonial qui s'adapte à de multiples objectifs : faire fructifier une épargne, préparer sa retraite, financer les études de ses enfants, ou optimiser la transmission de son patrimoine. Sa flexibilité en termes de versements, de supports et de modes de gestion en fait un allié incontournable pour quiconque souhaite prendre en main son avenir financier. En comprenant ses mécanismes, vous vous donnez les moyens de l'utiliser à son plein potentiel.
