Investissement

Financement Participatif : Guide des Plateformes pour Énergies Renouvelables

David Derhy
September 29, 2025
Vous souhaitez que votre épargne ait un impact positif sur la planète ? Vous vous demandez comment participer activement à la transition énergétique, même avec un petit budget ? Et si la solution se trouvait à portée de clic, en devenant un acteur du changement grâce à des modèles d'investissement innovants ? Le <strong>financement participatif</strong>, ou <em>crowdfunding</em>, ouvre des portes autrefois réservées aux grands investisseurs, vous permettant de soutenir directement des projets qui comptent. Mais comment naviguer dans cet écosystème en pleine expansion ? Comment distinguer les différentes plateformes et choisir celle qui correspond à vos valeurs et à vos objectifs financiers ?

Points clés à retenir

  1. Le financement participatif permet aux citoyens d’investir directement dans des projets, notamment dans les énergies renouvelables, via des plateformes spécialisées.
  2. Il existe trois grands modèles de crowdfunding : le don, le prêt (crowdlending) et l’investissement en capital (crowdinvesting), chacun avec des rendements et risques distincts.
  3. Le crowdfunding joue un rôle clé dans le financement de la transition énergétique, en facilitant l’accès aux capitaux pour des projets verts souvent locaux.
  4. Le choix d’une plateforme doit s’appuyer sur la qualité des projets, le profil de risque, les frais pratiqués et la transparence de la structure.
  5. Combiner crowdfunding et investissement sur des actions cotées permet de diversifier son portefeuille tout en soutenant l’impact environnemental.

Comprendre le financement participatif : une nouvelle ère pour l'investissement

Le financement participatif, traduction de l'anglais crowdfunding ("financement par la foule"), est un mécanisme qui révolutionne la manière dont les projets voient le jour. Il permet à des porteurs de projet — qu'il s'agisse de particuliers, d'associations ou d'entreprises — de collecter des fonds directement auprès du grand public via une plateforme de financement participatif en ligne. Ce modèle contourne les circuits financiers traditionnels comme les banques ou les fonds de capital-risque, créant un lien direct entre ceux qui créent et ceux qui soutiennent.

À l'origine popularisé pour financer des projets artistiques ou sociaux, le crowdfunding s'est considérablement développé. Aujourd'hui, il est un levier majeur pour les startups innovantes, les TPE/PME en croissance, et surtout, pour les projets au cœur de la transition écologique. C'est une finance plus démocratique, où chaque citoyen peut décider d'allouer son argent à des initiatives qui façonnent le monde de demain.

Les différents types de financement participatif

Toutes les plateformes ne fonctionnent pas de la même manière. Il est crucial de comprendre les trois grands modèles pour faire un choix éclairé :

  1. Le Don (Crowdgiving) : C'est la forme la plus simple. Les contributeurs donnent de l'argent pour soutenir une cause ou un projet qui leur tient à cœur. Ce don peut être :
  • Sans contrepartie : un acte de pur mécénat.
  • Avec contrepartie non-financière : en échange de son soutien, le contributeur reçoit un cadeau, une prévente du produit, une expérience exclusive, etc. Des plateformes comme Ulule ou KissKissBankBank sont les leaders historiques de ce modèle, permettant de financer des projets créatifs, solidaires et innovants.
  1. Le Prêt (Crowdlending) : Ici, les particuliers prêtent de l'argent à une entreprise pour une durée et un taux d'intérêt définis à l'avance. L'entreprise rembourse ensuite le prêt par mensualités ou à l'échéance. C'est une forme d'investissement qui génère un revenu passif, mais qui comporte un risque de défaut de l'emprunteur. Des acteurs comme PretUp ou October se spécialisent dans le prêt aux TPE/PME.
  2. L'Investissement en capital (Crowdinvesting ou Equity Crowdfunding) : Ce modèle va plus loin. Les contributeurs n'achètent pas un produit ou ne prêtent pas d'argent, ils achètent des parts (actions) ou des obligations de l'entreprise. Ils deviennent ainsi actionnaires ou créanciers, avec un potentiel de plus-value si l'entreprise se développe, mais aussi un risque de perte totale de leur capital si elle échoue. Des plateformes comme Sowefund ou WiSEED sont des références sur ce segment.

Le royalty crowdfunding (ou investissement en redevances) est un modèle hybride intéressant popularisé par des plateformes comme WeDoGood. Les investisseurs reçoivent un pourcentage du chiffre d'affaires futur du projet sur une période donnée, sans entrer au capital de l'entreprise.

Le rôle clé du crowdfunding dans la transition énergétique

La transition énergétique nécessite des investissements massifs. Centrales solaires, parcs éoliens, projets de biomasse ou de rénovation énergétique... ces initiatives, bien que cruciales, peinent parfois à trouver des financements traditionnels, surtout lorsqu'elles sont portées par des acteurs locaux ou des PME. C'est là que le financement participatif plateforme devient un catalyseur puissant.

Il permet de "flécher" l'épargne des citoyens directement vers des projets verts, concrets et souvent locaux. Pour un investisseur, c'est l'occasion de donner un double sens à son argent : viser un rendement financier tout en contribuant tangiblement à la production d'énergie propre. Pour les développeurs de projets, c'est un moyen de lever des fonds tout en créant une communauté d'ambassadeurs et en assurant une meilleure acceptabilité locale de leurs installations. Des acteurs comme Enerfip ou Lendosphère ont fait de ce créneau leur spécialité, démocratisant l'investissement dans un secteur d'avenir.

À noter

L'association Financement Participatif France (FPF) joue un rôle essentiel de régulation et de promotion du secteur. Elle veille au respect d'une charte de déontologie par ses membres, ce qui constitue un gage de sérieux et de transparence pour les investisseurs. Avant de choisir une plateforme, vérifier son adhésion à la FPF peut être un bon réflexe.

Panorama des plateformes de crowdfunding pour les énergies renouvelables

Le marché regorge de plateformes, certaines généralistes et d'autres très spécialisées. Pour vous aider à y voir plus clair, voici une sélection d'acteurs clés, notamment ceux qui se concentrent sur la transition écologique et énergétique.

PlateformeSpécialité PrincipaleTypes de Financement Proposés
EnerfipTransition énergétique (solaire, éolien, etc.)Prêt (Obligations), Investissement (Actions)
LendosphèreTransition écologiquePrêt (rémunéré)
LumoProjets à impact écologiqueDon, Prêt, Investissement
AkuoCoopCentrales d'énergie vertePrêt (Obligations), Investissement (Actions)
LendopolisÉnergies renouvelables (filiale de La Banque Postale)Prêt (Obligations), Investissement (Actions)
WiSEEDMulti-sectoriel, avec un pôle fort sur la transition énergétiquePrêt (Obligations), Investissement (Actions)
UluleGénéraliste (créatif, solidaire, innovant)Don avec contrepartie
TudigoProjets de proximité à impactDon, Prêt, Investissement

Ce tableau montre que pour investir spécifiquement dans les énergies renouvelables, vous pouvez vous tourner vers des plateformes dédiées qui proposent majoritairement du prêt (crowdlending) ou de l'investissement en capital (crowdinvesting). Les plateformes généralistes comme Ulule peuvent quant à elles accueillir des projets de sensibilisation ou des innovations à plus petite échelle, financés par le don.

Comment choisir la plateforme de financement participatif idéale ?

Face à cette diversité, le choix peut sembler complexe. Voici une méthodologie pour vous guider.

Évaluer les projets et les porteurs

Ne vous laissez pas séduire uniquement par un rendement attractif. La qualité du projet est primordiale. Prenez le temps de lire toute la documentation fournie par la plateforme : le business plan, les prévisions financières, la présentation de l'équipe dirigeante. Un projet solide est porté par une équipe expérimentée et présente une vision claire de son marché et de sa rentabilité. La transparence du porteur de projet est un signe de confiance.

Comprendre les types de rendement et les risques associés

Chaque type de financement a son propre couple rendement/risque.

  • Don : Le "rendement" est émotionnel ou matériel (la contrepartie). Le risque est que le projet n'aboutisse pas et que la contrepartie ne soit jamais livrée.
  • Prêt : Le rendement est fixe et connu à l'avance (le taux d'intérêt). Le risque principal est le défaut de paiement de l'entreprise, qui peut entraîner une perte partielle ou totale du capital prêté.
  • Investissement en capital : Le rendement est potentiellement le plus élevé (dividendes, plus-value à la revente), mais il est incertain. Le risque est aussi le plus grand : perte totale du capital investi et manque de liquidité (vous ne pouvez pas revendre vos parts facilement avant plusieurs années).

Attention au risque de liquidité

Contrairement à une action achetée en bourse, les parts d'une entreprise acquises via le crowdinvesting sont "illiquides". Vous ne pourrez généralement pas les revendre avant une échéance de 5 à 10 ans, souvent lors d'un rachat de l'entreprise ou d'une introduction en bourse. N'investissez que des sommes dont vous n'aurez pas besoin à court ou moyen terme.

Analyser les frais et les conditions de la plateforme

Lisez attentivement les conditions générales. Certaines plateformes sont gratuites pour les investisseurs, tandis que d'autres prélèvent des frais sur les gains ou à la souscription. Vérifiez également le ticket d'entrée minimum. Il peut varier de 10 € sur certaines plateformes de prêt à plus de 1 000 € pour des opérations de crowdinvesting.

Avantages et inconvénients du financement participatif

Pour avoir une vision complète, il est essentiel de peser le pour et le contre de ce mode de financement.

Pour les investisseurs

  • Avantages :
    • Accessibilité : Investir dans des projets non cotés avec des tickets d'entrée faibles.
    • Impact direct : Financer des entreprises et des causes qui correspondent à vos valeurs.
    • Diversification : Ajouter une nouvelle classe d'actifs à votre portefeuille, décorrélée des marchés financiers traditionnels.
    • Transparence : Lien direct avec le porteur de projet et suivi concret de l'avancement.
  • Inconvénients :
    • Risque élevé : Perte partielle ou totale du capital, surtout en crowdinvesting.
    • Illiquidité : Les fonds sont bloqués pour plusieurs années.
    • Charge de travail : Nécessite du temps pour analyser et sélectionner les bons projets.

Pour les porteurs de projet

  • Avantages :
    • Accès au financement : Une alternative ou un complément aux financements bancaires.
    • Validation du marché : Une campagne réussie prouve l'intérêt du public pour un produit ou un service.
    • Communication et communauté : Fédérer une communauté d'ambassadeurs engagés autour de son projet.
    • Flexibilité : Différents modèles (don, prêt, capital) pour s'adapter au stade de maturité du projet.
  • Inconvénients :
    • Chronophage : Préparer et animer une campagne demande beaucoup d'énergie.
    • Risque d'échec public : Si l'objectif n'est pas atteint, cela peut nuire à l'image du projet.
    • Transparence obligatoire : Nécessite de partager publiquement des informations sur sa stratégie.

L'investissement participatif au-delà du crowdfunding traditionnel

Le financement participatif est une excellente porte d'entrée pour investir avec sens. Cependant, son manque de liquidité et la concentration du risque sur un seul projet peuvent être des freins. Une fois que vous avez goûté à l'investissement direct, vous pourriez vouloir explorer des options plus liquides et diversifiées, tout en gardant cette philosophie d'impact. C'est là que des plateformes d'investissement social comme la nôtre entrent en jeu.

Investir dans des entreprises cotées de la transition énergétique

Plutôt que de financer un seul parc éolien, pourquoi ne pas investir dans les grandes entreprises qui construisent ces parcs à travers le monde ? Avec l'accès à plus de 8 000 actifs, vous pouvez acheter des actions de leaders mondiaux des énergies renouvelables, des fabricants de batteries ou des pionniers de l'hydrogène. En investissant dès 2 € dans des fractions d'actions, nous conservons l'esprit démocratique du crowdfunding tout en vous donnant accès à des sociétés cotées, dont les titres sont liquides. Vous pouvez également opter pour des ETFs (trackers) spécialisés dans la "Clean Energy" pour diversifier instantanément votre risque sur des dizaines d'entreprises du secteur.

Conseils d'expert

Une stratégie d'investissement équilibrée peut combiner le meilleur des deux mondes. Allouez une partie de votre portefeuille à des projets de crowdfunding pour leur impact direct et leur potentiel de rendement élevé, et une autre partie à des actions et ETFs d'entreprises de la transition énergétique sur une plateforme comme la nôtre. Vous bénéficierez ainsi de l'impact local, de la liquidité des marchés et d'une diversification sectorielle et géographique.

La puissance de la communauté et de l'éducation financière

Le crowdfunding prospère grâce à l'entraide et à la communauté. Nous transposons cette idée aux marchés financiers. Sur notre feed communautaire, vous pouvez partager vos analyses, découvrir les stratégies d'autres investisseurs et discuter des dernières tendances du secteur de l'énergie. Chaque action dispose de son propre chat dédié, vous permettant d'échanger en temps réel avec d'autres passionnés. De plus, notre Goliaths Academy vous offre des cours gratuits et des guides pour monter en compétence, vous aidant à passer d'un simple "backer" à un investisseur averti, capable de prendre des décisions autonomes et éclairées, que ce soit pour un projet de crowdfunding ou pour votre portefeuille d'actions.

Le financement participatif a ouvert la voie, montrant que la finance peut être plus inclusive, transparente et orientée vers l'impact. En combinant cette approche avec les outils puissants de l'investissement moderne, vous disposez aujourd'hui d'un éventail complet de solutions pour faire fructifier votre argent tout en construisant un avenir plus durable. C'est le début d'une nouvelle ère où chaque investisseur, quelle que soit sa taille, peut devenir un géant du changement.

Questions fréquentes

Comment fonctionne concrètement le crowdfunding pour les énergies renouvelables ?

Un développeur de projet (par exemple, pour une centrale solaire) soumet son dossier à une plateforme spécialisée (comme Enerfip ou Lendosphère). La plateforme analyse le projet (viabilité technique, financière, etc.) et, si elle le valide, le publie en ligne. Les particuliers peuvent alors consulter les détails et décider d'investir, généralement via un prêt (obligation) avec un taux d'intérêt fixe sur une durée déterminée. Si l'objectif de collecte est atteint, les fonds sont transférés au développeur qui réalise son projet. Les investisseurs reçoivent ensuite leurs intérêts et le remboursement de leur capital selon l'échéancier prévu.

Quels sont les risques réels du financement participatif ?

Les risques varient selon le modèle. Pour le don, le risque est de ne pas recevoir la contrepartie promise si le projet échoue. Pour le prêt (crowdlending), le risque principal est le défaut de l'entreprise, qui peut ne pas être en mesure de rembourser tout ou partie du capital et des intérêts. Pour l'investissement en capital (crowdinvesting), le risque est le plus élevé : la perte totale de l'investissement si l'entreprise fait faillite, et le manque de liquidité (impossibilité de revendre ses parts à court ou moyen terme). Il est crucial de ne jamais investir plus que ce que l'on est prêt à perdre.

Puis-je bénéficier d'avantages fiscaux en investissant via une plateforme de crowdfunding ?

Oui, dans certains cas. L'investissement en capital (crowdinvesting) dans des PME peut, sous certaines conditions, donner droit à une réduction d'impôt sur le revenu (dispositif "IR-PME"). Les règles et les taux peuvent évoluer chaque année. Il est donc indispensable de vérifier les conditions d'éligibilité du projet et de se rapprocher d'un conseiller fiscal pour valider sa situation personnelle. Les prêts et les dons (hors dons à des organismes d'intérêt général) n'ouvrent généralement pas droit à des avantages fiscaux directs pour l'investisseur.

Quelle est la différence entre investir dans un projet de crowdfunding et acheter une action d'une entreprise d'énergie sur une plateforme comme Goliaths ?

La différence est fondamentale. Investir dans un projet de crowdfunding signifie financer une initiative spécifique et non cotée (ex: un seul parc solaire). Votre investissement est illiquide pour plusieurs années et votre risque est concentré sur la réussite de ce seul projet. Acheter une action sur notre plateforme, c'est acquérir une part d'une grande entreprise déjà établie et cotée en bourse (ex: un producteur d'énergie mondial). Votre investissement est liquide (vous pouvez l'acheter et le vendre à tout moment pendant les heures d'ouverture des marchés) et vous pariez sur la croissance globale de l'entreprise, qui gère des dizaines ou des centaines de projets. Les deux approches sont complémentaires : l'une offre un impact très localisé et un fort potentiel, l'autre offre liquidité, diversification et accès à des leaders établis du secteur.

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À propos de l'auteur

David Derhy

Market Analyst

Entrepreneur de la finance digitale et analyste reconnu, David Derhy évolue depuis près de dix ans à la croisée des marchés financiers traditionnels et des actifs numériques. Passé par eToro, où il a contribué au développement du copy trading et de la crypto auprès du grand public, il partage aujourd’hui son expertise à travers des contenus pédagogiques sur le trading, l’analyse de portefeuille et les produits structurés. Fondateur d’Altfolio, un gestionnaire d’actifs Web3, il défend une approche innovante et accessible de l’investissement, mêlant rigueur financière, technologie décentralisée et stratégies collaboratives.

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