Comprendre les ETF avant de se lancer
Avant de déterminer le meilleur moment pour acheter, il est crucial de comprendre ce qu'est un ETF. Un Exchange-Traded Fund (ou Fonds Négocié en Bourse) est un panier d'actifs financiers, comme des actions ou des obligations, qui se négocie en bourse de la même manière qu'une action individuelle. Son objectif principal est de répliquer la performance d'un indice de référence, tel que le CAC 40, le S&P 500 américain, ou encore l'indice mondial MSCI World. Cette particularité en fait un outil de diversification puissant et simple d'utilisation.
Leur popularité croissante s'explique par plusieurs avantages majeurs : des frais de gestion très faibles (souvent inférieurs à 0,50 % par an), une grande transparence sur leur composition et une liquidité élevée. Contrairement aux fonds de placement traditionnels, vous pouvez acheter et vendre des parts d'ETF tout au long de la journée, aux heures d'ouverture des marchés. Chez Goliaths, nous vous donnons accès à plus de 8 000 actifs, dont une très large sélection d'ETF couvrant toutes les régions du monde et tous les secteurs, vous permettant de construire un portefeuille sur mesure dès 2 €.
Le "Spread" : l'ennemi silencieux de votre performance
L'un des concepts les plus importants à maîtriser pour optimiser vos achats d'ETF est le spread, ou l'écart de négociation. Il s'agit de la différence entre le prix d'achat (le prix Ask, celui que vous payez) et le prix de vente (le prix Bid, celui que vous recevez si vous vendez). Ce coût, bien que souvent minime, est directement prélevé sur votre investissement et peut varier considérablement au cours de la journée.
Le principal facteur influençant le spread est la liquidité. Plus un ETF est liquide, c'est-à-dire plus il est facile d'acheter et de vendre ses parts, plus le spread sera faible. La liquidité d'un ETF dépend directement de celle des actifs qu'il contient. Par exemple, un ETF qui suit les actions du S&P 500 sera extrêmement liquide lorsque la bourse américaine est ouverte, car des millions d'actions de ses composants (Apple, Microsoft, etc.) s'échangent chaque seconde. En dehors de ces heures, la liquidité chute et le spread augmente.
Le meilleur moment de la journée pour acheter vos ETF
La règle d'or est simple : négociez toujours un ETF lorsque la bourse d'origine de ses actifs sous-jacents est ouverte. C'est à ce moment que la liquidité est maximale et que les spreads sont les plus serrés. Ignorer cette règle, c'est s'exposer à des coûts inutiles qui pénalisent votre rendement.
Le cas des ETF sur actions américaines (S&P 500, Nasdaq)
Si vous investissez dans des ETF qui répliquent des indices américains comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100, la fenêtre de tir idéale est claire. Les bourses américaines (NYSE, Nasdaq) sont ouvertes de 15h30 à 22h00, heure française (CET). C'est durant cette période que la liquidité est à son apogée. Acheter un ETF S&P 500 à 10h00 du matin en France signifie que vous négociez sur un marché de référence fermé. Le teneur de marché, pour se couvrir, appliquera un spread beaucoup plus large, ce qui vous coûtera plus cher.
Le cas des ETF sur indices mondiaux (MSCI World)
La situation se complexifie légèrement avec les ETF mondiaux comme le très populaire MSCI World. Cet indice est composé d'actions de plus de 20 pays développés, avec une forte pondération des États-Unis (environ 70 %), de l'Europe (environ 17 %) et du Japon. Pour obtenir le meilleur prix, il faut viser le créneau horaire où la plus grande partie des marchés concernés est ouverte simultanément. Le point de convergence optimal se situe donc entre 15h30 et 17h30 (heure française). Durant cette période, les bourses européennes sont encore ouvertes et les bourses américaines viennent d'ouvrir, garantissant une liquidité maximale pour la majorité des composants de l'indice.
Pour y voir plus clair, voici un tableau récapitulatif des heures de négociation (en heure française) des principales régions de l'indice MSCI World :
Le cas des ETF sur les marchés asiatiques et européens
En suivant la même logique, si vous ciblez des ETF sur des indices asiatiques (comme le Nikkei 225 japonais ou le Hang Seng de Hong Kong), le meilleur moment pour passer vos ordres depuis la France sera le matin, généralement entre 9h00 et 11h00. Les marchés asiatiques sont en fin de séance, mais les marchés européens sont ouverts, assurant une bonne liquidité pour la négociation de l'ETF sur les places boursières européennes comme Euronext. Pour les ETF purement européens (CAC 40, DAX 40), toute la journée de négociation de 9h00 à 17h30 est propice, bien qu'il soit souvent conseillé d'éviter les premières et dernières minutes de cotation, qui peuvent être plus volatiles.
Investissement ponctuel vs Investissement programmé (DCA) : Quelle stratégie choisir ?
La question du quand acheter un ETF ne se limite pas à l'heure de la journée. Elle renvoie aussi à une interrogation plus fondamentale : faut-il investir une grosse somme d'un coup ou étaler ses achats dans le temps ? C'est le fameux débat entre l'investissement ponctuel ("Lump Sum") et l'investissement programmé ("Dollar-Cost Averaging" ou DCA).
L'investissement ponctuel ("Lump Sum")
Cette stratégie consiste à investir la totalité de votre capital disponible en une seule fois. Sur le papier, les études académiques montrent que, statistiquement, cette méthode est plus performante sur le long terme. La raison est simple : les marchés ont une tendance haussière historique. En investissant tout d'un coup, votre argent travaille plus longtemps pour vous. Cependant, cette approche comporte un risque psychologique majeur : celui d'investir juste avant une correction de marché. Voir son portefeuille chuter de 20 % quelques semaines après avoir investi peut être difficile à supporter et mener à des décisions de vente paniquées.
L'investissement programmé ou Dollar-Cost Averaging (DCA)
Le DCA est une approche qui consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers (par exemple, 200 € chaque mois), quel que soit le niveau du marché. Cette méthode permet de lisser votre prix d'achat moyen. Vous achetez plus de parts quand les prix sont bas et moins de parts quand ils sont hauts. Le principal avantage du DCA est psychologique : il automatise l'investissement, supprime l'affect et la tentation de "timer" le marché, c'est-à-dire d'essayer de deviner les points bas. C'est une stratégie excellente pour les débutants et pour ceux qui investissent une partie de leur salaire chaque mois.
Sur Goliaths, nous facilitons cette stratégie en vous permettant d'investir dans des actions et ETF dès 2 €, rendant le DCA accessible à tous les budgets, sans avoir à accumuler de grosses sommes pour commencer.
Comment choisir le bon ETF pour votre portefeuille ?
Avec plus d'un millier d'ETF disponibles en Europe, le choix peut sembler intimidant. Cependant, en se concentrant sur quelques critères clés, vous pouvez facilement identifier les produits qui correspondent à vos objectifs.
Les critères de sélection essentiels
- L'indice de référence : C'est le critère le plus important. Dans quoi souhaitez-vous investir ? Un indice mondial diversifié (MSCI World), un indice technologique (Nasdaq 100), des marchés émergents (MSCI Emerging Markets) ou un secteur spécifique (santé, énergie verte) ? Votre choix doit correspondre à votre stratégie et à votre tolérance au risque.
- Les frais de gestion (TER) : Le Total Expense Ratio (TER) représente les frais annuels prélevés par l'émetteur de l'ETF. Ils varient de 0,05 % pour les plus grands indices à plus de 0,60 % pour les thématiques de niche. À performance égale, privilégiez toujours l'ETF avec le TER le plus bas.
- La méthode de réplication : Un ETF peut être à réplication physique (il détient réellement les actions de l'indice) ou synthétique (il utilise un produit dérivé, un swap, pour répliquer la performance). Les ETF synthétiques sont souvent les seuls à permettre d'investir dans des indices non-européens tout en étant éligibles au PEA.
- La liquidité et la taille du fonds : Un ETF avec un encours sous gestion important (plusieurs centaines de millions d'euros) et des volumes d'échange élevés est généralement plus liquide, ce qui se traduit par des spreads plus faibles.
- L'émetteur : Privilégiez les grands émetteurs reconnus comme iShares (BlackRock), Amundi, Lyxor, Xtrackers ou Vanguard, qui offrent des garanties de sérieux et de bonne gestion.
Le processus d'achat : de la décision à la transaction
Ouvrir un compte de trading
Pour acheter des ETF, vous avez besoin d'un compte-titres ordinaire (CTO) ou d'une enveloppe fiscale comme le Plan d'Épargne en Actions (PEA). Vous pouvez l'ouvrir auprès d'un courtier en ligne ou d'une néobanque. Goliaths vous propose une expérience d'investissement moderne et sociale. En quelques minutes, vous pouvez ouvrir un compte et accéder à un univers d'opportunités. Notre plateforme est régulée par la CySEC et vos fonds sont sécurisés par des partenaires fiduciaires, vous offrant une tranquillité d'esprit totale.
Passer votre ordre d'achat
Sur la plateforme, il vous suffit de rechercher l'ETF par son nom ou son symbole boursier (ticker). Ensuite, vous devez choisir le type d'ordre :
- Ordre au marché : Votre ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. C'est simple et rapide, mais vous n'avez pas de contrôle sur le prix exact.
- Ordre à cours limité : Vous fixez un prix d'achat maximum. Votre ordre ne sera exécuté que si le prix de l'ETF atteint ce niveau ou un niveau inférieur. C'est une sécurité pour ne pas acheter plus cher que prévu, particulièrement utile en période de forte volatilité.
Finalement, le meilleur moment pour acheter un ETF est une combinaison de deux facteurs : une stratégie long terme bien définie et une exécution tactique intelligente. La stratégie consiste à investir régulièrement (via le DCA) sans essayer de prédire les caprices du marché. L'exécution tactique consiste à passer vos ordres aux heures les plus liquides pour minimiser les spreads. En combinant ces deux approches, vous mettez toutes les chances de votre côté pour atteindre vos objectifs financiers. La connaissance est votre meilleur atout, et des plateformes comme Goliaths, avec ses outils communautaires et sa Goliaths Academy, sont là pour vous accompagner à chaque étape de votre parcours d'investisseur.
